Hiểu về công cụ tài chính và cách lựa chọn công cụ phù hợp cho doanh nghiệp

    Hiểu về công cụ tài chính và cách lựa chọn công cụ phù hợp


    Ngày 09/01/2023 - 15h28

    1.Công cụ tài chính là gì?

    Công cụ tài chính là tài sản hoặc cũng có thể được xem là những gói vốn để mang ra mua và bán. Công cụ tài chính cung cấp dòng chảy tiền tệ và luân chuyển vốn hiệu quả cho các nhà đầu tư trên thế giới. 
    Cụ thể thì công cụ tài chính là một tài liệu có thể là thực hoặc ảo, đại diện cho một thỏa thuận pháp lý có liên quan đến bất kỳ đơn vị tiền tệ nào.

     

    Công cụ tài chính là gì

    Công cụ tài chính là những tài sản để mang ra mua bán

     

    2. Phân loại công cụ tài chính

    2.1 Phân loại theo công cụ tiền mặt và công cụ phái sinh
    Công cụ tiền mặt
    Giá trị của công cụ tiền mặt chịu ảnh hưởng và được quyết định trực tiếp bởi những biến động trên thị trường.
    Công cụ tiền mặt có thể là chứng khoán dễ dàng chuyển nhượng, hoặc là tiền gửi, các khoản vay.
    Công cụ phái sinh
    Giá trị và đặc điểm của công cụ phái sinh dựa trên các thành phần cơ bản của công cụ đầu tư như tài sản, lãi suất hoặc chỉ số index. 
    Có thể có những sản phẩm phái sinh không cần sao kê đơn, ví dụ như nó có thể là một thị trường hoặc quy trình mà chứng khoán được định giá và giao dịch nhưng không qua niêm yết trên các sàn giao dịch chính thức.
    Công cụ ngoại hối
    Công cụ ngoại hối là công cụ tài chính được sử dụng ở thị trường nước ngoài, chủ yếu bao gồm các thỏa thuận tiền tệ và các công cụ phái sinh.
    Thỏa thuận tiền tệ được chia thành 3 loại là giao dịch hối đoái giao ngay, giao dịch hối đoái kỳ hạn và giao dịch hối đoái hoán đổi.

     


    2.2 Phân loại dựa theo loại tài sản 
    Công cụ tài chính dựa trên nợ
    Công cụ tài chính dựa trên nợ ngắn hạn có thời gian từ 1 năm trở xuống: Nếu là chứng khoán thì có 2 dạng tín phiếu và thương phiếu. Nếu là tiền mặt thì có thể là tiền gửi và chứng nhận tiền gửi. Nếu là công cụ phái sinh được giao dịch hối đoái thì có thể là hợp đồng tương lai lãi suất ngắn hạn. Nếu là công cụ phái sinh không cần sao kê đơn thì là các thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn.
    Công cụ tài chính dựa trên nợ dài hạn thường kéo dài nhiều năm: Nếu là chứng khoán thì nó chính là dạng trái phiếu. Nếu là công cụ phái sinh thì sẽ là các hợp đồng sở hữu trái phiếu tương lai và các quyền lựa chọn hợp đồng trái phiếu tương lai.


    Công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu
    Công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu đối với chứng khoán thì chính là cổ phiếu. Nếu là công cụ phái sinh thì bao gồm quyền chọn cổ phiếu và hợp đồng tương lai vốn cổ phần. Nếu là công cụ phái sinh không cần sao kê đơn thì là quyền chọn cổ phiếu và các quyền chọn lại.

     

    3. Cách lựa chọn công cụ tài chính phù hợp

    Đặt mục tiêu tài chính hợp lý và khả quan
    Công cụ tài chính là thứ giúp bạn đạt được mục tiêu, nhưng trước hết bạn phải đặt ra mục tiêu của mình một cách hợp lý và sát với thực tế. Những mục tiêu này có thể bao gồm các mục tiêu ngắn hạn như huy động vốn để tiến hành một dự án kinh doanh mới hoặc mục tiêu dài hạn như tự do tài chính. Tùy theo từng mục tiêu mà có những công cụ tài chính thích hợp. 


    Phân tích lược đồ rủi ro
    Tùy theo khẩu vị rủi ro của từng người, từng tổ chức để chọn những công cụ tài chính có rủi ro cao hay thấp khác nhau. Và việc lựa chọn công cụ tài chính có rủi ro cao hay thấp còn phụ thuộc vào quy mô và nguồn lực của từng doanh nghiệp.


    Hiểu cơ chế hoạt động của từng công cụ tài chính
    Mỗi loại công cụ tài chính đều có những ưu và nhược điểm khác nhau. Khi lựa chọn, cần cân nhắc kỹ đến các yếu tố như mục tiêu, mức độ rủi ro, khả năng quản lý và giới hạn thời gian. Đồng thời nhà đầu tư cũng cần cân nhắc về khả năng hoàn vốn đầu tư của công cụ tài chính đó. Quan trọng nhất, dù lựa chọn công cụ tài chính nào thì nhà đầu tư cũng cần phải hiểu rõ phương thức vận hành, hoạt động của nó.

    Cách lựa chọn công cụ tài chính phù hợp

    Doanh nghiệp cần hiểu rõ lợi thế của công cụ tài chính để lựa chọn đầu tư phù hợp 


    Đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc lựa chọn công cụ tài chính thích hợp, có thể tìm kiếm sự giúp đỡ, tư vấn từ các đơn vị đào tạo, tư vấn có kinh nghiệm và chuyên môn trong phân tích và quản lý tài chính.


    Tại Việt Nam, là tập đoàn hoạt động trong lĩnh vực Đào tạo, Đầu tư vốn – Tư vấn thiết kế lộ trình IPO cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, Aura Capital có đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm trong phân tích đầu tư cũng như có thể tư vấn cho các doanh nghiệp trong các hoạt động hoạch định, lựa chọn công cụ tài chính thích hợp, quản trị kinh doanh,.... Từ đó có thể giúp cho doanh nghiệp đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn, hạn chế rủi ro, tối ưu hóa nguồn vốn và mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp.